Инвестиционные тенденции на рынке арбитража

На связи кофаундер SPT – Роман. Сегодня расскажу о тренде, который заметил с прошлого года и который стабильно развивается. Это расширение бизнесов за счет инвестиций в арбитражные команды, продукты, выкупы доли, поглощения в холдинги или даже арбитражный бизнес под ключ! Чего только не придумают

Арбитражный рынок за последние годы очень видоизменился, перейдя из разряда «темки» в полноценный бизнес. Поэтому неудивительно, что все больше бизнес-инструментов перенимают из классических рынков в арбитражный. И логично желание овнеров крупных команд увеличивать свой размер не только за счет найма отдельных специалистов, а сразу целых команд и проектов.

Какие методы поглощения или инвестиций существуют?

Выкуп доли команды.

Здесь все просто – крупные компании выкупают частично или полностью долю в более маленьких. Много факторов влияет на условия таких сделок – % доли, которая продается, насколько автономный бизнес, остается овнер или уходит, стабильность бизнеса и команды, репутация и т.д.

Хантинг команд в холдинг.

Есть кейсы, когда предлагают деньги за переход команд. Обычно относительно небольшие суммы, потому что дополнительно предлагают хорошие условия сотрудничества. Есть такие варианты, когда командам предлагают сотрудничать с холдингами под их инфраструктурой, бюджетом и шерингом знаний и опыта, оставляя автономность самих команд. Зато часть прибыли идет холдингу.

Инвестиции в продукты.

Распространенная практика, когда большие команды создают свои продукты, делая отдельные бизнес-юниты. Редко, но можно встретить кейсы, когда существующие продуктовые бизнесы ищут инвестиции под расширение своего бизнеса, за % от доли.

Арбитражный бизнес под ключ.

Модель может работать, если проработать процесс отбора потенциальных покупателей услуги и сделать очень крутой внутренний продукт по сращиванию бизнеса. Из проблем – недостаточно получить знания другой команды, чтобы самому успешно построить бизнес. В слоганы, что арбитраж может быть «под ключ» я не верю, здесь каждый день что-то меняется и постоянно нужно адаптироваться.

Франшиза арбитражного бизнеса.

Делали такую штуку на болотах, провалилась с треском.

Отдельно еще выделю пункт об инвестициях людей не с рынка, которые услышали от кого-то, что на арбитраже можно заработать космические деньги и решительно решили попробовать себя в этой нише.

Обычно это люди с бэкграундом бизнеса или маркетинга/IT, но не из арбитража. Чаще всего я видел примеры, что овнер или инвестор выступает в роли управляющего, но не углубляется в процессы, делегируя работу с трафиком на специалистов. В большинстве случаев эта модель приводит к потере денег инвестором и разочаровании в нише.

Почему так происходит?

Во-первых, крупные игроки готовы инвестировать в работающие команды и проекты, увеличивая свое влияние и стабильность за счет диверсификации. Во-вторых, конкуренция выросла за последние годы, ROI упали, поэтому развитая инфраструктура и хорошие условия от рекламодателей must have, чтобы стабильно держаться на плаву. Небольшие команды не всегда могут потянуть свою разработку и саппорт-отделы.

А главное, что люди начинают понимать ценность коопераций, что вместе можно достичь значительно больших результатов, все же инвестиции это может быть не только о деньгах, но и знания, опыт, наработанные решения.

Что нам из этого?

Понятно, что каждый кто читает, не является овнером или человеком, у которого есть большая сумма, чтобы проинвестировать в арбитражный бизнес. Но у каждого есть возможность сделать команду или продукт, показать жизнеспособность бизнеса и прийти с предложением к инвестору. Как я писал ранее, такой путь может привести к быстрым темпам роста вашего проекта и взаимовыгодному сотрудничеству с партнером. Важно, чтобы предлагать что-то инвестору, надо иметь какие-то результаты, просчитанную модель и желательно стратегию вашей команды или продукта.

Подведем итоги

Арбитраж становится все более конкурентной средой, где соло байерам становится все труднее, а крупные компании имеют значительные преимущества по многим пунктам. На фоне этого мы будем видеть тенденцию того, как большие становятся еще больше, а маленькие распадаются или интегрируются в холдинги. Не сказать, что это плохо, это этап развития арбитражного бизнеса, а тот кто адаптируется лучше всего, сможет получить свои бенефиты.

Сотрудничество с SPT

Если вы интересный проект или команда и хотите двигаться вместе с кем-то, чтобы создавать качественный результат, ставить амбициозную планку и достигать ее, пишите мне в личные, буду рад пообщаться @romanromama.