Інвестиційні тенденції на ринку арбітражу  

На звʼязку кофаундер SPT – Роман. Сьогодні розповім про тренд, який помітив з минулого року та який стабільно розвивається. Це розширення бізнесів за рахунок інвестицій в арбітражні команди, продукти, викупи долі, поглинання в холдинги або навіть арбітражний бізнес під ключ! Чого тільки не придумають. 

Арбітражний ринок за останні роки дуже видозмінився, перейшовши із розряду «тємки» до повноцінного бізнесу. Тому не дивно, що все більше бізнес інструментів переймають з класичних ринків в арбітражний. Та й логічним є бажання овнерів великих команд збільшувати свій розмір не тільки за рахунок найму окремих спеціалістів, а одразу цілих команд та проєктів. 

Які методи поглинання або інвестицій існують?

 Викуп долі команди.

Тут все просто – великі компанії викуповують частково або повністю долю у більш маленьких. Багато факторів впливає на умови таких угод – % долі, яка продається, наскільки автономний бізнес, залишається овнер чи йде, стабільність бізнесу та команди, репутація і т.д.

 Хантинг команд в холдинг.

Є кейси, коли пропонують гроші за перехід команд. Зазвичай відносно невеликі суми, тому що додатково пропонують гарні умови співпраці. Є такі варіанти, коли командам пропонують співпрацювати з холдингами під їх інфраструктурою, бюджетом та шерінгом знань і досвіду, залишаючи автономність самих команд. Натомість частина прибутку йде холдингу.

 Інвестиції в продукти.

Розповсюджена практика, коли великі команди створюють свої продукти, роблячи окремі бізнес-юніти. Рідко, але можна зустріти кейси, коли існуючі продуктові бізнеси шукають інвестиції під розширення свого бізнесу, за % від долі.

 Арбітражний бізнес під ключ. 

Модель може працювати,  якщо пропрацювати процес відбору потенційних покупців послуги та зробити дуже крутий внутрішній продукт по зрощуванню бізнесу. З проблем — недостатньо отримати знання іншої команди, щоб самому успішно побудувати бізнес. В слогани, що арбітраж може бути «під ключ» я не вірю, тут кожен день щось міняється і постійно потрібно адаптовуватися.

 Франшиза арбітражного бізнесу.

Робили таку штуку на болотах, провалилась з тріском. 

Окремо ще виділю пункт про інвестиції людей не з ринку, які почули від когось, що на арбітражі можна заробити космічні гроші та рішуче вирішили спробувати себе в цій ніші.

Зазвичай це люди з бекграундом бізнесу чи маркетингу/IT, але не з арбітражу. Частіше за все я бачив приклади, що овнер або інвестор виступає в ролі керуючого, але не поглиблюється в процеси, делегуючи роботу з трафіком на спеціалістів. В більшості випадків ця моделі призводить до втрати грошей інвестором та розчаруванні в ніші.

Чому так відбувається?

По-перше, великі гравці готові інвестувати в працюючи команди та проєкти, збільшуючи свій вплив та стабільність за рахунок диверсифікації. По-друге, конкуренція виросла за останні роки, ROI впали, тому розвинена інфраструктура та гарні умови від рекламодавців must have, щоб стабільно триматись на плаву. Невеликі команди не завжди можуть потягнути свою розробку та сапорт-відділи. 

А головне, що люди починають розуміти цінність кооперацій, що разом можливо досягти значно більших результатів, все ж інвестиції це може бути не тільки про гроші, а й знання, досвід, напрацьовані рішення.

Що нам з цього?

Зрозуміло, що кожен хто читає, не є овнером або людиною, у якої є велика сума, щоб проінвестували в арбітражних бізнес. Але у кожного є можливість зробити команду або продукт, показати життєздатність бізнесу та прийти з пропозицією до інвестора. Як я писав раніше, такий шлях може привести до швидких темпів росту вашого проєкту та взаємовигідної співпраці з партнером. Важливо, щоб пропонувати щось інвестору, треба мати якісь результати, прораховану модель та бажано стратегію вашої команди чи продукту.

Підведемо підсумки

Арбітраж стає все більш конкурентним середовищем, де соло байєрам стає все тяжче, а великі компанії мають значні переваги по багатьом пунктам. На фоні цього ми будемо бачити тенденцію того, як великі стають ще більше, а маленькі розпадаються або інтегруються в холдинги. Не сказати, що це погано, це етап розвитку арбітражного бізнесу, а той хто адаптується краще всього, зможе отримати свої бенефіти.

Співпраця з SPT

Якщо ви цікавий проєкт чи команда та бажаєте рухатись разом з кимось, щоб створювати якісний результат, ставити амбіційну планку та досягати її, пишіть мені в особисті, буду радий поспілкуватись @romanromama.